展望2018年，一方面，受宏观经济影响，信贷需求增长，银行信贷规模仍在扩大;另一方面，银行通过降低内部成本等措施提升效益。在经济形势有望稳中向好的趋势下，业内普遍预计，2018年银行业盈利有望企稳。

　　今年前三季度，上市银行业绩呈现出了净利润增速持续上升、息差利差降幅收窄，非利息收入占比下降的重要特征。展望2018年，一方面，受宏观经济影响，信贷需求增长，银行信贷规模仍在扩大;另一方面，银行通过降低内部成本等措施提升效益。在经济形势有望稳中向好的趋势下，业内普遍预计，2018年银行业盈利有望企稳。

　　“2018年将是我国全面贯彻落实党的十九大精神的第一年，也是实现‘十三五’规划目标和全面建成小康社会的关键时期。预计经济形势将总体保持稳定，转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力等方面将取得积极进展。银行业将继续深化转型发展，逐步适应新形势的变化，预计整体将表现出稳中向好的发展态势。” 中国银行近日发布的全球银行业展望报告显示。

　　净利润增速或持续回暖

　　从前三季度的经营业绩来看，我国上市银行净利润增速持续上升。中行报告数据显示，2017年1月至9月，上市银行实现净利润1.15万亿元，同比上升3.99%。其中，五大行同比上升3.17%；股份制银行同比上升5.1%；城市商业银行实现净利润同比上升9.85%；农村商业银行同比上升8.91%。

　　业内人士预计，2017年全年，上市银行盈利增长仍将稳步提升，全年净利润同比增长有望达到4.3%。而进一步展望2018年，上市银行整体净利润增速将进一步改善，有分析人士认为，上市银行2018年归属母公司的净利润同比增速将达到6.61%。

　　作出这一判断的逻辑在于：一方面，受金融去杠杆及监管趋严等因素影响，流动性相对紧张，利率中枢有望上移，利好银行息差收入;另一方面，银行信用成本有所下降。前期不良贷款加速暴露，释放了大量的不良压力。上市银行充分利用债转股、核销、打包出售等多种方式处置不良贷款。与此同时，上市银行拨备覆盖率持续提升，为缓释不良风险提供了支撑。

　　不过，在行业整体利润增速企稳回升的同时,个体增长或有所分化。专家分析，在2017年金融去杠杆和去空转背景下，国有银行受到的影响最小，股份制银行最大，城商行和农商行之间的分化较大。2018年，预计股份制银行的调整还将继续，但随着风险的逐渐暴露和化解，可能出现触底反弹；另外,区域性银行的分化还将持续，过去资产结构较大依赖同业投资和表外扩张的银行可能受到较大的利润压力；而大型银行受到的影响也可能甚于2017年。

　　净息差企稳趋势有望进一步确认

　　今年前三季度，我国上市银行息差、利差降幅有所收窄。数据显示，到三季度末，上市银行净息差和净利差分别为2.17%、2.26%，同比下降0.28个和0.31个百分点。

　　业内普遍预计，净息差有望企稳回升。从今年全年来看，上市银行净息差有所改善，虽然低于去年的水平，但环比已经开始逐季提升，这主要有三方面原因：一是存量贷款重新定价、营改增等负面影响逐步消散；二是受金融去杠杆影响，市场流动性偏紧，利率中枢上移，息差下降的压力有所缓解；三是实体经济稳中向好，贷款需求逐步回升。此外，银行也在积极进行战略调整、改善净息差状况，比如将信贷资源投入到高收益的中小企业以及个人业务上，并积极吸收成本较低的活期存款。

　　业内人士分析认为，随着利率市场化、“营改增”等政策影响的逐渐淡出以及银行对资产负债的精细化管理水平的逐渐提高,预计2018年净息差进一步确认企稳趋势。

　　“2018年影响净息差的负面因素主要是同业市场利率,预计央行稳健货币政策有能力维护同业市场利率保持合理水平,同业市场利率走势对净息差的负面影响有限。”中原证券报告显示。

　　“净息差可大致拆解为金融市场业务利差和存贷利差,两者均呈企稳微升趋势。金融市场业务利差企稳的逻辑是:一方面，同业负债和发行债券成本已经充分反映前期利率上行,但投资类资产收益率并未同步上行,未来仍有较大提升空间;另一方面，如果不考虑上调存贷款基准利率,金融市场业务负债成本上升幅度较为有限。金融市场利率将在2018年显著传导至存贷款市场。”申万宏源报告分析称。

　　中间业务收入或成为利润一大贡献亮点

　　今年以来，基于银行为支持企业降低运营及交易成本，加大业务优惠减免力度，加上理财业务收入增速趋缓等，上市银行在汇款及结算、信贷承诺、银行卡手续费、咨询和顾问费用等项目上同比增速下降。在这些因素作用下，前三季度上市银行非利息收入占比下降，截至三季度末，上市银行非利息收入占比为29.8%，同比下降1.6个百分点。其中，五大行非利息收入占比为28.0%，同比下降3.5个百分点；股份制银行非利息收入占比为35.2%，同比上升2.2个百分点；城市商业银行非利息收入占比为25.1%，同比上升2.6个百分点；农村商业银行非利息收入占比为11.1%，同比上升0.6个百分点。

　　业内分析认为，2017年上市银行非息收入占比有所下降，主要是受到监管趋严的影响。展望2018年，监管落地与多元化融资发展有望驱动中间业务收入边际改善,构成收入端的另一大亮点。

　　中行课题组专家分析认为，全国金融工作会议指出要防范和化解流动性风险、信用风险、影子银行业务风险等7大类风险，将防范发生系统性金融风险放在首位，预计监管趋严将成为2018年监管的主基调。2018年是《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》执行的过渡期，商业银行将根据文件要求对相关业务进行调整，将对非息业务增长产生一定负面影响。与此同时，由消费拉动的信用卡手续费收入将保持较高增速，成为拉动非息业务增长的重要引擎。

　　同时，申万宏源报告也分析称，一方面,2017年前三季度上市银行中间业务收入同比降幅已有所收窄,银监会官方表态“三三四”自查自纠阶段的结束表明银行中间业务压力最大的时候已经过去,中收的边际负面影响基本消除；另一方面,在大资管时代以及金融脱媒、直接融资大发展的大背景下，中收占比提高的趋势不改,融资类表外业务、传统零售、资管业务等将共同带动手续费收入逐步回归正增长。