近日，金融监管总局印发《关于做好2026年小微企业金融服务工作的通知》（以下简称《通知》），要求充分发挥支持小微企业融资协调工作机制作用，推动小微企业金融服务稳投放、优结构、提质量、可持续。

      做好普惠小微企业金融服务是金融“五篇大文章”中重要的一篇。金融监管总局最新数据显示，2026年一季度末，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额38.8万亿元，同比增长9.9%。普惠型涉农贷款余额15万亿元，同比增长9.5%。与此同时，融资成本进一步下降，一季度，全国新发放普惠型小微企业贷款平均利率3.64%，较2025年全年平均利率下降0.19个百分点。

      在普惠金融服务取得显著成效的背景下，相较于2025年提出的“保量、提质、稳价、优结构”目标，业内专家认为，新目标的提出标志着金融管理部门做好普惠金融工作的思路发生了转变。

      取消贷款增速目标

      在业内专家看来，《通知》的最大看点是，不再对小微企业贷款增速设定具体要求。

      《通知》中，此前“力争实现全国普惠型小微企业贷款增速不低于各项贷款增速”的要求变为“提供与经济发展相适应，与小微企业、民营企业需求相匹配的信贷供给，实现贷款质的有效提升和量的合理增长。”

      “《通知》不再设定全国统一的硬性贷款增速考核指标，转而强调‘合理确定普惠型小微企业贷款投放力度’‘质的有效提升先于量的增长’以及‘真实、准确反映信贷资产质量’，这具有重要意义。”招联首席经济学家、上海金融与发展实验室副主任董希淼对《金融时报》记者表示，这将引导金融机构考核方式加快转型，推动小微金融服务进一步从“规模优先”转向“质量优先”。

      近年来，银行业普惠金融服务实现了长足发展。38.8万亿元的普惠型小微企业贷款余额体现了金融服务力度的持续加大。但在贷款规模快速扩张的背后，深层次矛盾也逐步显现。为促进小微金融业务的可持续发展，金融管理部门更加强调质的提升。

      “取消硬性增速要求并非政策松劲，而是监管层认识到，当前普惠小微贷款存量已十分庞大，继续设定全国统一硬性指标缺乏现实基础。”苏商银行特约研究员薛洪言对《金融时报》记者表示，深层原因在于，当前小微企业营收波动较大，过分强调规模扩张可能引发银行过度“内卷”、虚增规模、放松风控等问题，还可能会加剧企业的债务负担。同时，各地区、各行业融资需求差异显著，统一增速要求难以适配差异化实际。此次调整标志着监管导向正逐步转向稳投放、优结构、提质量、可持续。

      在业内专家看来，预期影响可能是多维的。“银行考核压力缓解，资源可更多投向优质企业，优化信贷结构，提升风险定价能力；小微企业获得更精准的金融服务；整个金融体系则有助于防范结构性风险，形成更健康的生态。”薛洪言表示。

      政策思路发生转变

      《通知》提出要推动小微企业金融服务稳投放、优结构、提质量、可持续，提升民营企业金融服务水平，助力经济持续稳中向好，激发高质量发展的动力。

      在业内专家看来，这标志着小微企业金融政策思路发生了重要转变。

      稳投放，即推动银行业金融机构提供与经济发展相适应，与小微企业、民营企业需求相匹配的信贷供给，实现贷款质的有效提升和量的合理增长。优结构，即做好首贷、信用贷、中长期贷款支持，增加小微企业法人贷款投放，重点支持科技、消费、外贸等领域。提质量，即指导银行加强风险监测，提升信贷资产质量。可持续，即引导银行业金融机构错位发展、有序竞争，促进业务可持续发展。

      在董希淼看来，《通知》亮点集中体现在四个方面：一是引导考核方式加快转型，即引导小微金融服务从“规模优先”转向“质量优先”。二是引导信贷结构深度优化。重点支持科技、消费、外贸三大领域，同时要求增加小微企业法人贷款投放，做好首贷、信用贷、中长期贷款支持。三是推动市场秩序规范重塑。要求银行找准定位、错位发展，维护市场公平竞争秩序，建立多层次、差异化的小微企业金融供给体系。四是推动协同机制深化完善。进一步明确深化支持小微企业融资协调工作机制，指导各级派出机构完善常态化线上对接渠道，推动完善跨部门“联合会诊”机制，协同解决小微企业融资难题。

      “总体而言，《通知》最大的亮点在于推动小微金融从规模驱动转向质量优先，通过多维度的政策安排，引导金融资源精准流向真正需要支持的小微企业和重点领域。”董希淼表示。

      一视同仁支持民营企业

      值得关注的是，《通知》提出要提升民营企业金融服务水平，并且专门强调金融机构必须一视同仁向民营企业提供信贷服务，不得在授信、信贷管理、风控管理、服务收费等方面设置针对所有制的差别化条件，并指定专门部门牵头负责民营企业金融服务工作，并将民营企业信贷业务纳入内部绩效考核。

      在业内专家看来，“一视同仁”是其中的核心。

      “《通知》对民营企业金融服务着墨颇多，核心要求是金融机构一视同仁，不得在授信、风控、收费等方面设置所有制差别，指定专门部门牵头负责、将相关业务纳入内部绩效考核，这既是对《民营经济促进法》的贯彻落实，也是破解民企融资‘玻璃门’的关键举措。”薛洪言表示。

      在薛洪言看来，推动落实层面有几个重点：一是深化内部机制改革，破除隐性壁垒，建立一视同仁的授信评审体系，通过完善尽职免责机制切实打消基层顾虑。二是针对轻资产、缺抵押的特性，创新信用贷款、知识产权质押贷款等产品，结合经营数据和交易场景，开发场景化融资方案。三是强化与政府性融资担保机构的合作，借助风险分担和全国融资信用服务平台打通信息堵点，降低融资门槛、提升对接效率。四是加强专业队伍建设，提升行业洞察与风险识别能力，将融资、结算、财务顾问等综合金融服务嵌入企业成长周期，真正实现敢贷、愿贷、能贷、会贷。

      “金融机构要真正将做好民营企业服务的要求细化，并落实到各业务条线和分支机构，开发针对民营企业的专属或特色信贷产品，并做实尽职免责细则，提高基层机构和员工敢贷、愿贷的能力。”董希淼认为，金融管理部门应加强政策落实执行宣传，推动跨部门“联合会诊”机制，并加强小微信贷政策与财政贴息、专项担保等协同，形成“财政＋金融”双轮驱动，提高政策效能。

      聚焦差异化 形成分层供给

      《通知》中另一个值得关注的要求，是强调银行要找准定位、错位发展。

      针对当前小微金融领域存在的同质化竞争问题，《通知》提出，要维护市场公平竞争秩序，健全多层次、差异化的小微企业金融供给体系。具体而言，大中型商业银行要增强小微企业金融供给的区域协调性，强化对服务薄弱地区的支持。地方法人银行要坚守服务中小企业的定位，提升服务能力和风险管理能力，积极支持当地小微企业发展。

      在机构层面，董希淼提到，政策性银行应发挥补位引导作用，重点支持脱贫地区和乡村振兴重点项目。大型商业银行需利用成本和技术优势，强化对县域、中西部及偏远地区等薄弱区域的服务覆盖，承担“补短板”职能，而非与中小银行争夺优质客户。股份制商业银行聚焦特定产业集群和区域特色，走专业化、特色化发展道路。城商行、农商行及村镇银行必须坚守本地定位，深耕大型银行难以触达的街边店、小型加工厂、种植养殖户等最基层客群，发挥人缘、地缘优势。

      在产品层面，应匹配小微企业全生命周期的差异化融资需求：对初创期微型主体提供小额灵活的供应链金融、场景化订单贷；对成长期小型企业拓展信用贷款、知识产权质押贷款和应收账款融资；对成熟期中型企业提供流动资金贷款、贸易融资及汇率避险等综合服务，同时面向“两司两员”等新就业群体开发专属信贷产品。

      “在配套机制上，需同步推进数字赋能、考核评价与风险分担的分层设计。”董希淼提到，如对数据基础较好的企业推广智能授信，对数据薄弱的企业建立“线上＋线下”网格化服务。监管考核时，对大型银行侧重区域覆盖增量，对中小银行侧重本土深度和首贷户拓展。同时构建“银行＋政府＋担保＋保险”的多方风险分担机制，由省级再担保机构重点支持地方法人银行。最终通过各层级机构找准定位、产品服务精准适配、保障机制分层落地，形成错位竞争且商业可持续的分层次金融服务体系，让金融资源真正精准滴灌到最需要支持的小微企业和民营企业。